1963年，潘迎紫考入邵氏南国实验剧团二期培训班，毕业后成为邵氏公司演员出道，因能歌善舞曾应邀到泰国国王御前表演歌舞，并出演很多邵氏电影公司的歌舞片电影。同年参演了李翰祥执导、乐蒂和凌波主演的电影《梁山伯与祝英台》;参演了方盈、凌波主演的电影《七仙女》饰演七仙女中的三姐。

　　1965年参演陶秦执导的喜剧电影《心花朵朵开》;出演高立执导的电影《鱼美人》，反串饰演牛郎。

　　1966年参演罗臻导演歌舞片电影《欢乐青春》;参演胡金铨执导，郑佩佩、岳华主演的武侠电影《大醉侠》、郑佩佩主演的《铁扇公主》、张彻执导的《边城三侠》等多部电影。潘迎紫与胡燕妮、何莉莉、林嘉、金霏、赵心妍、沈依、丁茜、祝菁、吴景丽、朱芳、林玉被邵氏公司称为“新十二金钗”。

　　崭露头角

　　1967年，潘迎紫相继参演了《观世音》、《龙虎沟》等电影作品;并因在张彻执导武侠片《独臂刀》中饰演刁蛮小姐齐佩一角而在影坛崭露头角。

　　1968年，与井莉、扬帆合作主演陶秦执导的电影《云泥》，饰演邱彬彬。

　　1969年，出演吴家骧执导的电影《桃李春风》饰演姚凤玲;客串出演罗臻执导的电影《欲焰狂流》。

　　1970年，主演申江执导的武侠电影《江湖三女侠》，饰演晓莲。

　　1971年，主演武侠大师萧逸的小说改编，毕虎执导的武侠电影《黑白伞》;主演白景瑞执导的台湾现代电影《老爷酒店》饰演入住酒店却遇到闹鬼事件的新娘;主演根据古龙《绝代双骄》改编的电影《玉面侠》，饰演谢心婵(铁心兰);与甄珍、王引、谢贤等合作主演了李翰祥执导的台湾电影《缇萦》，饰演缇萦的三姐，此片获得第9届台湾电影金马奖最佳剧情片、最佳编剧、最佳摄影、最佳美术设计、最佳男主角五项大奖。

　　渐入佳境

　　1972年，主演董今狐执导的现代爱情电影《难忘初恋情人》饰演一边打工一边供养妹妹的女主角孟娜;主演陈小玲执导的现代爱情电影《几时再回头》饰演美丽可爱的女护士林心蒂。

　　1973年，与陈浩、丁佩合作，主演电影《一代歌后》饰演女主角周璇。

　　1975年，与邓光荣、沈殿霞等主演电影《狼吻》，饰演女主角张莹莹。该片获得亚洲影展最佳摄影奖。

　　1978年，客串出演电影《侠骨柔情赤子心》。

　　1979年，主演陈鸿烈、陈浩执导的动作电影《辣手小子》，并任监制;同年首次出演电视剧，主演古龙武侠剧《名剑风流》，与男主角夏雨成为TVB武侠电视剧的“银幕情侣”。

　　1980年，主演根据古龙《天涯明月刀》改编的电影《月夜斩》，饰演卓玉真。

　　闯荡台湾

　　1981年，主演王韦岚执导的动作电影《少林寺传奇》，饰演女主角应彩凤;同年开始出演台湾电视剧，主演了台视电视《综合剧场：十一个女人》中《自己的天空》单元的女主角。

　　1982年，主演余汉祥执导的动作电影《新火烧红莲寺》，饰演女主角，武功高强的江湖女侠逍遥女。

　　1984年，潘迎紫与孟飞主演改编自金庸小说的武侠电视剧《神雕侠侣》，饰演女主角小龙女。此剧播出后在台湾收视成绩与评价皆优，潘迎紫与孟飞被的屏幕情侣搭档深入人心，而潘迎紫凭借此剧在台湾观众中赢得关注和好评。1985年，主演吴宇森执导的喜剧电影《两只老虎》，饰演家庭教师廖玛莉。同年，潘迎紫主演电视剧《一代女皇》播出，她在剧中饰演武则天和太平公主两个角色。由于该剧受到台湾观众赞赏收视率达到60%以上，随后中视公司趁热打铁推出了《一代公主》，潘迎紫饰女主角太平公主。

　　1986年，与寇世勋合作主演了李岳峰执导的电视剧《家和万事兴》，剧中潘迎紫尝试新戏路扮演敢爱敢恨的村姑陈雪，潘迎紫和寇世勋均凭此剧双双获金钟奖最佳男女主角提名;同年，主演了反映周璇生平的《一代歌后》，饰演周璇。

　　1987年，主演武侠电视剧《灵山神箭》，饰演白羽霜一角，重夺收视冠军。

　　1988年，主演家庭喜剧《妈妈吉利小叮当》，饰演捡到一只灵犬”的单亲妈妈华娃娃;同年，与寇世勋合作主演古装电视剧《貂蝉》，饰演貂蝉。

　　1990年，与苗侨伟、顾冠忠合作主演的古装神话剧《浴火凤凰》，饰演凤凰神女之女梅吟霜。播出后，连续一星期收视率夺魁。

　　1991年，主演的现代家庭喜剧《婆媳过招70回》播出，潘迎紫饰演的儿媳与白冰冰饰演的婆婆各种斗法。

　　1992年，主演古装电视剧《一代皇后大玉儿》，饰演敢爱敢恨，才智兼备的女主角大玉儿。成为成为当年观众喜爱的十大电视剧之一。

　　1993年，与焦恩俊、贝心瑜合作主演《超级女巡按》饰演一名穿越到明朝女警，被迫冒名顶替被暗杀女巡按方美君。

　　1998年，受邀主演八点档电视剧《游龙惊凤》，饰演红拂女。

　　2001年，潘迎紫在主演了李岳峰导演的《宝斗里长》后淡出影视圈。从事保养品研究和金融投资。

　　2011年，66岁的潘迎紫复出，与李晟、何晟铭等人共同主演电视剧《倾城绝恋》，在剧中饰演太皇太后(孝庄文皇后)。

　　个人生活

　　潘迎紫与陈鸿烈交往多年后于1974年结婚，婚后潘迎紫以家庭为重心淡出影视圈。但这段婚姻只维护了三年，两人在1979年8月签字离婚。两人离婚一年后，陈鸿烈曾主动提出复婚，但潘迎紫不同意复婚。离婚后，潘迎紫一直独身，也因受此次失败婚姻的打击而离开香港，前往台湾发展。前夫于2009年11月24日心脏病发猝逝，享年66岁。

　　潘迎紫虽然于1960年代就已经出道，但对自己的实际年龄一直讳莫如深，且于屏幕上经常有跨年龄的演出，外人均猜不透她的年龄。尤其是在《一代女皇》、《一代皇后大玉儿》中，由女主角小时候直演到老的表现，受到佳评。也因为她能以数十岁的年龄演出青春少女，而有“娃娃”的封号。

　　潘迎紫接受电视节目专访时，曾透露自己保养秘诀是长期运动与食用蔬果，并称要保持开朗的心态，虽然人生常有起落，只要保持赤子之心，就会年轻。

　　人物评价

　　潘迎紫是上世纪80年代，台湾“红到发紫”的艺员。外型娇巧，讨人喜欢，再配合专门为她设计的戏服，和一双水汪汪的眼睛，实在动人。除了美貌之外，潘迎紫的演技更是备受认可。潘迎紫在《一代女皇》中，先把幼年的武媚娘演得天真烂漫，机灵可爱，后把当上女皇的武则天演得仪态十足，不怒而威，前后判若两人。 她为逼真诠释角色的气场与威严，主动增肥，被赞敬业。

　　潘迎紫是真正的“天山童姥附体”，她在2014年仍能保持少女般的脸蛋和身材。台湾《壹周刊》名人时尚记者黄鸿仁，在观看金钟奖颁奖晚会时，称赞潘迎紫是很年轻。张小燕说，从身材到皮肤，完全不符真实年纪，都看不出该有的岁数。潘迎紫还是和20年前一样有着绝世容颜，即便是甜美的娃娃音都不曾改变。